Bayesian approach to change point detection of unemployment rate via MCMC methods

Conference Paper (international conference)

Reisnerová Soňa

serial: Proceedings of the 24th International Conference Mathematical Methods in Economics 2006, p. 447-452 , Eds: Lukáš L.

action: Mathematical Methods in Economics 2006, (Plzeň, CZ, 13.09.2006-15.09.2006)

research: CEZ:AV0Z10750506

project(s): IAA101120604, GA AV ČR

keywords: Change point, unemployment rate, MCMC, poisson model

abstract (eng):

The time series of numbers of new unemployed is analyzed and modeled as a series of Poisson counts. Its intensity parameter is assumed to have a linear shape with a possible jump and trend change. The change is detected with the Markov chain Monte Carlo procedure. An application to Czech Republic data 1998-2003 is presented.

abstract (cze):

Přírůstky počtu nezaměstnaných jsou modelovány jako časová řada Poissonových náhodných veličin, jejichž intensita má linearní trend s možnou změnou i skokem. Tato změna je detekována pomocí MCMC prodcedury, metoda je použita na analýzu dat z ČR z let 1998-2003.

Cosati: 12B

RIV: BB