Institute of Information Theory and Automation

Publication details

Heterogenous Agents Model with the Worst Out Algorithm

Journal Article

Vácha Lukáš, Vošvrda Miloslav


serial: Prague Social Science Studies, 8 (2006), p. 3-19

research: CEZ:AV0Z10750506

keywords: efficient market hypothesis, fractal market hypothesis, agents' investment horizons, agents' trading strategies, technical trading rules, heterogeneous agent model with stochastic memory, Worst out algorithm

abstract (eng):

A heterogeneous agents' model with the stochastic beliefs formation is considered. Fundamentalists rely on their model employing fundamental information basis to forecast the next price period. Chartists determine whether the current conditions call for the acquisition of fundamental information in a forward looking manner rather than relying on the past performance.

abstract (cze):

Model heterogenních agentů se stochastickými modely víry je analyzován. Fundamentalisté spoléhají na model který drží fundamentální model pro predikci příští ceny, chartisté určují zda současné podmínky pro nákup cenných papírů je možné odvodit z informací z fundamentálního modelu a historického chování trhu.

Cosati: 05D

RIV: AH

Responsible for information: admin
Last modification: 21.12.2012
Institute of Information Theory and Automation