Institute of Information Theory and Automation

You are here

Bibliography

Conference Paper (international conference)

Moods Modelling on the Financial Markets

Vácha Lukáš, Vošvrda Miloslav

: Proceedings of the Mathematical Methods in Economics, p. 1-7

: Mathematical Methods in Economics, (Ostrava, CZ, 04.09.2007-06.09.2007)

: CEZ:AV0Z10750506

: GD402/03/H057, GA ČR, GA402/06/1417, GA ČR

: efficient markets hypothesis, fractal market hypothesis, mood on the financial market

(eng): Heterogeneous agents model with the stochastic forecasts formation is considered. Fundamentalists rely on their model employing fundamental information basis to forecast the next price period. Chartists determine whether current conditions call for the acquisition of fundamental information in a forward looking manner rather than relying on the past performance. This paper shows an influence of the mood change on the financial market structure. This feature is simulated by changing of the forecast structure trend.

(cze): Uvažuje se model heterogenních agentů s formulováním stochastických předpovědí. Fundamentalisté spoléhají na svůj model založený na fundamentální informaci pro předpověď budoucího cenového vývoje. Charchisté určují, zda současné podmínky obsahují fundamentální informaci a spoléhají na formy minulých predikcí. Tento paper ukazuje vliv změny sentimentu na strukturu ve finančních trzích. Tento jev je simulován pomocí změn struktury trendu předpovědi.

: AH

2019-01-07 08:39